Nos últimos dez anos, o espaço das criptomoedas passou por transformações significativas, redefinindo o setor financeiro. Estamos agora à beira de testemunhar o crescimento das finanças descentralizadas (DeFi), que estão rapidamente ganhando destaque no ecossistema cripto. Com mais de US$ 4 bilhões em valor total bloqueado (TVL) na DeFi, o desenvolvimento desse ecossistema está se mostrando cada vez mais viável. Apesar da volatilidade inerente às criptomoedas, a DeFi está abrindo novas oportunidades financeiras para o público.
O destaque? Um número crescente de projetos DeFi está sendo lançado, com o objetivo de sustentar e transformar produtos financeiros tradicionais, operando em protocolos transparentes sem a necessidade de intermediários. Foi dessa forma que corretoras descentralizadas, seguros, empréstimos e outras inovações deram origem ao fenômeno atual da produção de rendimentos.
Se você está tendo dificuldades para entender o conceito de agricultura de rendimentos ou a sua relação com a DeFi, aqui está uma visão geral do que você precisa saber. Continue lendo para explorar o que é a agricultura de rendimentos, como ela funciona, suas aplicações, lucratividade e os riscos envolvidos.
O que é a agricultura de rendimentos?
A agricultura de rendimentos é uma prática que permite aos investidores ganhar recompensas ao realizar staking de tokens ERC-20 e stablecoins, ajudando a apoiar o ecossistema DeFi. Também conhecida como mineração de liquidez, essa prática envolve depositar e emprestar criptomoedas em mecanismos de mineração, contribuindo para pools de liquidez em troca de recompensas.
Embora semelhante ao staking, a agricultura de rendimentos é significativamente mais complexa, especialmente no contexto do blockchain Ethereum. Em vez de manter seus ativos em um único local, os investidores frequentemente movem seus ativos digitais entre diferentes mercados de empréstimo em busca dos maiores retornos.
Como começou a produção de rendimentos?
A ascensão da agricultura de rendimentos se deu com o surgimento de protocolos DeFi como Compound (COMP) e Aave, que impulsionaram essa prática em meados de 2020. Com a introdução dos tokens de governança, como o COMP, o interesse em estratégias de agricultura de rendimentos cresceu rapidamente. Hoje, plataformas como Balancer, Kyber Network, Tendies e SushiSwap continuam a expandir e fortalecer esse segmento do mercado cripto.
Como funciona a agricultura de rendimentos?
A agricultura de rendimentos geralmente envolve a participação de formadores de mercado automatizados (AMMs) e provedores de liquidez (LPs), que adicionam regularmente fundos a pools de liquidez para manter o ecossistema ativo. Esses provedores de liquidez desempenham um papel crucial na manutenção das transações na rede blockchain, recebendo recompensas em troca de seus serviços.
Os provedores de liquidez permitem que os investidores realizem empréstimos, tomem emprestado e negociem tokens, com cada transação gerando uma taxa. Além dos rendimentos, os LPs também podem ganhar novos tokens como incentivo para continuar financiando os pools de liquidez.
Quais são os riscos da agricultura de rendimentos?
Como qualquer forma de investimento, a agricultura de rendimentos vem com riscos. Entre eles, está a possibilidade de liquidação da garantia, a perda de ativos devido a falhas em contratos inteligentes, a diminuição no valor dos tokens cultivados e a falta de garantias dentro do ecossistema DeFi, que é altamente combinável.
A agricultura de rendimentos é segura?
Embora a agricultura de rendimentos possa ser lucrativa, não é isenta de riscos. É essencial que os investidores compreendam completamente os termos dos contratos inteligentes e realizem pesquisas extensivas antes de entrar nesse mercado. A segurança pode ser comprometida por bugs em contratos inteligentes, e o valor dos tokens cultivados pode ser volátil.
O que esperar do futuro da agricultura de rendimentos?
A DeFi e a agricultura de rendimentos estão em crescimento constante, com mais de um milhão de usuários ativos. O futuro pode trazer novos aplicativos e inovações que transformarão ainda mais este espaço. Só o tempo dirá até onde essas tecnologias podem nos levar.
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